Piyasanın temel analizleri. Teknik ve temel analiz

Temel analiz - piyasada ya da dış etkenlerden ve olayların etkisi altında pazar segmentlerinde olayları tahmin etmek yöntemler bütünüdür. Piyasa koşullarındaki değişikliklerin doğru tahmin tür dalgalanmalardan maksimum fayda elde etmek için doğru kararlar oyuncu sağlar. makro düzeyde politika ve ekonomiyi etkileyen olayların neden olduğu dalgalanmalar, temel analiz eğitimi.

Para ve borsalarda Başarılı bir oyuncu, bir kural olarak, onların gelişimini etkileyen makroekonomik göstergelerin derin teknik ve temel analiz tutar. piyasanın temel bileşenlerinin daha derin çalışma, katılımcıların düşük bir risk. Ana uygulama görevi analizi - yatırımın en cazip alanları belirlemek.

haber

piyasayı etkileyen haberleri ayrılabilir:

• ekonomik;
• politika;
• söylentiler ve beklentiler;
• kuvvet sebep.

Buna karşılık, ekonomik ve politik haberleri beklenen ve beklenmeyen olaylar ayrılabilir. beklenen nitelik ekonomik takvime girilir haberleri duyurdu.

geçerlik

piyasada haber ve olayların etkisi farklı bir zaman çerçevesi olabilir, ancak herhangi bir haber piyasa fiyatı oranını revize, neredeyse anında tepki ve sonradan olaylar yalnızca mevcut eğilimleri destekleyebilir. pazar tekrar istikrarlı bir pozisyon bulamazsınız kadar bu nedenle, haberlerde pazar spekülasyon, kısa zaman aralığında mümkün içindir.

ekonomik takvim

ekonomi haberlerine en önceden çekilme tarihini bilindiği göz önüne alındığında, piyasalarda tüccarlar özel takvimde onları biraraya getirir. O, doğal olarak kaotik pazarda düzenin unsurunu getiriyor etkinliğe hazırlanmak için ve bir ön değerlendirme yapmamızı sağlar. Ekonomik takvim tarihleri girilir:

• yayın istatistiksel raporların Devletler tarafından;
• piyasada büyük oyuncuların mali tablolar;
• yürürlüğe giriş değişen iş koşullarına yasaları kabul;
• liderler, ulusal bankalar ve büyük finansal kurumların başkanlarının sunumları;
• Piyasa durumu etkileyebilecek diğer olayları açıkladı.

Analiz için başlangıç koşulları

Basit temel analiz haberleri yokluğunda pazar istikrarlı ve genel eğilimler devam varsaymak kısa bir zaman aralığında bir ilk tahmindir. Bu nedenle, bu dalgalanmalardan spekülatif kar elde etme, sonuç olarak, salınım görünümünü etkileyen ana faktörler haber (etkinlikler) bulunmaktadır. Bu durumda, daha beklenmedik haber ve olaylar, piyasa salıncaklar büyük, onlar neden olabilir. pazarın temel analiz iletken Her işadamı, risk ve kayıpların önlenmesi ve dalgalanmalara ek kar ilgilenen istemektedir.

ekonomik güçler

temel analiz yapmak için örneğin, ekonominin genel durumunu gösterir faktörleri inceler:

• ; Güçlendirdi devletin topraklarında GSYİH ulusal para büyümesi ve varlıklar ile - GSYİH eğilimler
• ülkenin bütçe, planlı ve fazla veya eksik gerçek boyutu;
• ödemeler ve ticaret, ihracatın ithalatı karşılama oranının dengesi;
• Tüketici ve toptan satış fiyatlarının şişirme oranı indisleri;
• işsizlik verileri;
• sanayi üretimi ve hisse değişimi, ekonominin diğer göstergelerin Endeksleri.

Farklı endeksleri ve makroekonomik koşulların göstergelerin düzinelerce vardır. piyasada bu endeksleri değişikliğinden verilen tüm sinyaller oyuncuların, bir kayıpları ve kar önlemek amacıyla davranışlarından dolayı doğru stratejiyi belirleyebilir önemli bilgiler, okuyan taşırlar.

Ekonomik haber genellikle bekleniyor - onlar endeksler ve göstergelerin değerini tahmin etmeye çalışmak Ortaya çıkan analistler önce. Sadece tahminler piyasadan gerçek değerler güçlü bir sapma olması durumunda önemli değişiklikler yaşanıyor.

siyasi faktörler

devletin işleyişi seçim sonuçları, devlet başkanlarının ifadeleri, yasa ve diğer siyasi haber temel analiz benimsenmesi ekonomisi üzerindeki etkisi bakımından dikkate alır ve bu olayların neden olduğu piyasada değişiklikleri öngörüyor. uluslararası anlaşmaların Sonuç, piyasa dışı ekonominin düzenlenmesi durumunda genel ekonomik iklim üzerindeki ve ana stratejik ortaklarıdır ülkelerde önemli bir etkisi olabilir.

siyasi haber grevler, silahlı çatışmaları, siyasi sistemdeki değişiklikleri ve diğer etkinlikler bulunur. ekonomi üzerindeki etkileri farklı sonuçlar doğurabilir. ve kural, büyük bir siyasi karışıklık endişe verici yatırımcılar olarak bir bütün olarak ekonomi için olumsuz sonuçlar çekmek rağmen. siyasi kriz, genellikle ekonomik durgunluk ve tersi eşlik eder.

beklentileri etkileyen Söylentiler

Piyasa oyuncuları üzerinde önemli etkisi söylentiler dissemine olabilir. Bu yatırımı veya artırabilir maksimum kar elde etmek isteyen insanların beklentileri olan ekonominin sektörü veya belirli bir gruba. Ayrıca, bu beklentileri piyasa yapısında bir değişikliğe yol açar. kulak oynamak için katılımcılara Riskler, çok yüksek, ama oranlar doğru olsaydı, o zaman yatırım kazançları yüksektir.

Kuvvet sebep koşullar

Sanayi işletmelerinin yıkımı, Demiryolu ve diğer altyapı sebep Başlıca doğal afetler, afet bölgede ekonomik koşullarda bir değişiklik için vardır. İnsan yapımı afetler değiştirebilir yatırım ortamının bir bütün olarak bireysel şirketler ve sanayi. Temel analiz beklenmedik faktörlerin etkisi altında ekonomide eğilimleri belirlemek için izin verir. Bu sadece genel olarak piyasayı incelemek için değil, aynı zamanda belirli yatırım alanları için de geçerlidir. Sanayide, şirkette pazarın belli bir kesimine durumu analiz etmek mümkündür. Uygulamanın en gelişmiş bölgelerden aşağıda ele alınacaktır olanlardır.

Para piyasasının temel analiz

Haberler ve etkinlikler genellikle önemli ölçüde ulusal para birimini etkileyen, ekonomide ne. olayların, para temel analizin etkisini incelemek pazar Bu güçlendirme veya ticaret çiftler halinde ulusal para birimlerinin zayıflaması tahmin amaçlamaktadır. bir ve haberlerin aynı parça birinci döviz çifti ve negatif üzerinde olumlu bir etkisi varsa - saniyeliğine, bu ikinci ilişkin olarak ilk para bariz güçlendirilmesidir. döviz piyasasında önemli bir faktör değerleri olan faiz oranları , özellikle ekonomik açıdan güçlü devletler yerli bankaların.

Döviz kurlarındaki mali piyasalar ve değişikliklerin temel analiz küresel ekonomide yaşanan birçok süreçleri yansıtır ve ticaretin sürekli değişen dünyada karlarını maksimize etmek fiyatlarının hareketi tahmin sağlar. Hesaba ekonomik gelişme döngüsel doğasını almak önemlidir.

faiz oranları düşen üretim minimize edilir durgunluk dönemlerinde, azaltılmış tüketici talebi, artan işsizlik, ulusal para birimi cazibesini kaybeder. Yatırımcılar döviz piyasası birikimlerini daha istikrarlı para birimine tutmaya çalışmak. Ama biz durgunluk dönemleri durgunluk ve büyüme ile değiştirilir unutmamalıyız, bu döviz piyasası oyuncuları ve karlarını olsun o zaman oldu.

Temel para piyasasının analizi , kısa vadeli bir durumda ve teknik analiz elemanlarını kullanarak gelişiminin tahmin. Para alışverişi için düz (durgun) devlet ilgilenen oyunculara. Temel ve teknik analiz matematiksel modelleme kullanımına dayanmaktadır. Matematiksel veri işleme ve yaklaşım bu yer yöntemler için.

borsanın temel analiz

hisse senedi ve diğer menkul değerlerin alım satım derin bir çalışma gerektirir. Tüm ekonominin aynı sinyallere dayanarak borsa temel analizleri. Ancak, bu durumda aynı sinyallerin birçok sektörde olduğu gibi sektöre özel özellikler oynadığı temel rolü, farklı bir etkiye sahip olabilir.

borsanın temel analiz hem makro ve mikro düzeylerde olayların derin bir anlayış gerektirir. Örneğin, belirli ürünlerin pazarlama güçlükleri borsada yatırımcı ağırlık değişimi için, malların, onların yerine satışlarında artışa neden olabilir.

stokların Temel analiz Mevcut ekonomik durumun, sanayinin gelişme umutları devletin derin çalışmaya dayanarak işletmeler. Bu hesaba şirketin mali durumunu, onun almalıdır ödemeler dengesi, insan kaynakları.

menkul değerlerin temel analiz satıcıdan en yüksek niteliklere, pazar değişikliği için sezgisel bir his gerektirir. Bu faktörleri incelendiğinde, yatırımcılar hisse senedi piyasalarında satın alma veya şirket hisselerinin satışıyla ilgili kararlar alırlar. stokunun sadece temel analiz Piyasa yatırımcı kazanç sağlamak için doğru karar bekleyebilirsiniz.

intermarket analizi

Doğru analitik bulgular için önemli bir koşul farklı pazarlar ve segmentlerin yakın ilişki anlamaktır. herhangi bir pazarda veya kendi segmentinde ortaya çıkan eğilimler, kesinlikle genel bir titreşim neden olur. Bu salınımların büyüklüğü ekonominin genel süreçlerinde pazarın bu bölümünde önemi ve entegrasyonuna yönelik olduğunu.

Bu durumda, kısmi ve genel eğilimler farklı olabilir - bir büyüme ekonominin sektöründe diğer sektörlerde azalmasına yol açabilir ve bir bütün olarak ekonomi üzerinde olumsuz bir etkiye sahip olabilir. Örneğin, enerji fiyatlarındaki düşüşü açıkça ekonominin ve ülkelerin ekonomileri üzerinde bireysel sektörlerini etkileyen değildir.

Bu durumda, kendi yazılımlar ile ilgili enerji üreten endüstriler ve sektörlerde gerilemeye rağmen, bu kaynağın tüketicilerin büyümesini grafik olabilir. Ve enerji üretiminin devletin ekonominin payı yüksek olduğu takdirde, tüketici talep ve her düzeyde ödeme kabiliyetine bir gerilemeye neden ülkenin piyasalarda genel durumun ciddi zorluklara yol açabilir. Böylece, pazarın farklı sektörlerde aynı olaylar çok basit gelen sonuçlar doğurabilmektedir.

karmaşıklık analizi

Temel analiz, ekonomik süreçleri etkileyen olaylara dayanmaktadır, ancak piyasayı analiz ederek, biz pazar fiyatları tüm katılımcılara sunmak ve onların oluşum standartlarının analizi açısından oldukça beklenmedik olabilir sübjektif faktörlerin, çeşitli tabi olduğunun tamamen farkında olmalıdır. Sonuçta, piyasada her oyuncu ayrı ayrı bu haberi değerlendirmek ve tüm oyuncular için çözüm kümesi nihayet arz ve talep ve dolayısıyla fiyat dengesini oluşturur.

söylentilere deneyimleri, uzman görüşleri temelinde olayın meydana gelmesi öncesi piyasada tüm katılımcılar değişim için ve avans değişim tırnak içinde onların beklentileri doğrultusunda hazırlanıyor. Aynı haber anda bireysel oyuncular bazen çelişkili kararlar alarak farklı şekillerde tepki - bu haberlerin bile çok önemli bir parçası bazen alıntılar ve fiyatlarındaki belirgin değişikliklere neden olmadığı gerçeğine götürür. dikkate haberleri çıktı tüm piyasa oyuncuları tepkisini almak zorundadır olarak Böyle bir analiz çok zaman alıcıdır. Biz temel analiz varsayabiliriz - Piyasa oyuncuları ortak bir bilinç inceleyen bir disiplin.

Uygun bir değerlendirme sinyalleri

Stok endeksi ve ekonominin göstergeleri entegre ve ekonomi ve pazarın sadece genel eğilimi yansıtmaktadır. ayrıntılı bir analiz ve karar verme için sonuçları etkileyebilecek olan tüm koşulları incelemek için gereklidir. borsasında işlemlerin gelirine sahip şaşmamak insanlar gibi sonuçta işlerini (ve belki de ticaret sanatında) önemli bir rol şans, yetenek ve düzgün temel analiz okuyor piyasada, sinyallerini değerlendirmek yeteneği oynamak içinde, oyuncular aradı.