"Menkul Market Açık" - Kanunun 39-FZ. Değişiklikler ve yorumlar

Şu anda, menkul piyasasının özel bir düzenleme bulunmamaktadır. Yasa finansal araçların ihracı ve dolaşım ile bağlantılı olarak ortaya çıkan ilişkileri düzenlemek için tasarlanmıştır. Belgede ayrıca işlemlerde profesyonel katılımcıların oluşumu ve işleyişi özelliklerini tanımlar. "Menkul Pazar günü" kanuna fazla yorum düşünün.

komisyonculuk

"Pazar günü Kanun menkul" (2015) işlemlerin ana katılımcı tanımını verir ve onların operasyonun kapsamını belirler. Özellikle, simsarlığı bunların türevleri gibi davranan, finansal araçların veya anlaşmalarda medeni hukuk işlemlerinin bir müşteri adına yürütme düşündü. Bu çalışma doğasını telafi sözleşmeler temelinde gerçekleştirilir. Buna göre, bu tür faaliyetlere öncü parti, komisyoncu denir. profesyonel olabilmek için, o borsa hakkında her şeyi bilmek zorunda değil. Yasa anlaşmaya uygun hizmetler sağlayarak finansal enstrümanlar tarafından kurulan vadede unplaced masrafları kendisine ait komisyoncu edinimi için izin verir.

önemli faktör

Broker sadakatle, alındıkları sırayla müşteri emirleri analiz etmek ve menkul kıymetler piyasasında gerekli bilgileri sağlamalıdır. Yasa faaliyetlerini örtüşen de bayi operasyonları ile karşılaştırıldığında yatırımcıların sırasına işlemlerin önceliğini kurar. tebliğ edilmediğini ilki istemci ve komisyoncu, çatışması çıkarları, zararları neden olduysa, arabulucu Medeni Kanunu ile tanımlanan kurallara göre bunları ödemek gerekir.

Hak ve yükümlülükler

"Menkul Pazar günü" Federal Yasası bu anlaşmanın içeriğine dayalı ise, dahil girişimciler, olmayan farklı partilerin ticari bir temsilcisi olarak işlemler ve taahhüt komisyoncu oyunculuğa verir. komisyoncu farklı yatırımcıların çıkarları müşterilerine çeşitli üçüncü şahıslar tarafından veya bağlı yürütülen yerse, alacaklının rastlantı ve aynı kişide borçlu ile bitmemektedir - bir sözleşme kapsamında doğan borçlar değil her Üyeleri arasında, organize ticaret anlaştı. o düzenin yürütülebilmesi amacıyla yapıldığı takdirde "Menkul Pazar günü" Federal Yasa sözleşme fiyat veya kuruluşundan sırasını içermez, böyle bir anlaşmanın sonuçlandırılması için izin vermez. bu gereklilikler komisyoncu ihlali durumunda katlanılan zararı tazmin etmekle yükümlüdür.

muhasebe Finans

komisyoncu aktarılan istemci para kredi kuruluşunun hesabına olmalı, onlar için de bir arabulucu elde olarak, ilgili işlem ve sözleşmeler yürütmek. Aynı zamanda o her müşterinin mali kayıtları tutmak ve raporlar sunmak zorundadır. özel Hangi fonlar için aracılık hesapları, ticari aracılık yükümlülüklerini haciz edilemez. Aynı zamanda para iadesi veya kredi edildiği durumlar dışında, kendi mali üzerinde kayıt hakkı yoktur. Bu hüküm belgesinde yenidir. "Menkul Pazar günü" Kanunu'na Bu değişiklikler düzenleyici hareket numarasına 281 yapılmıştır.

ilaveten

istemci emriyle bir takas üyesi gibi davranan Bir broker ilgili yükümlülüklerin uygulanması veya uygulanmasında özel ayrı aracılık hesap açmaktır. hizmet Anlaşmasında öngörülen eğer Ticari aracı, kendi çıkarları için para kullanabilirsiniz. Bu durumda, komisyoncu bu fonların ya da para iadesi pahasına müşteriye onun emirlerine uyulmasını sağlamak zorundadır. Müşteri para, kullanımlarına hakkı ile Broker sağlamak, hesaplardan diğer yatırımcıların hesaplarından ayrı komisyonculuğa yansıtılması gerekir.

Satıcının aktivite

Bu özellikler aynı zamanda "Menkul Pazar günü" normatif düzenleme ile tanımlanır. Yasa zorunluluğuna alış fiyatı / satış genel bir duyuru yoluyla satın alma ve kendi hesabına ve kendi adına finansal araçların satışa işlemler anılan bayi faaliyetleri sabit fiyatlarla uygun sözleşmeler imzalamak belirtir. Böyle bir eylem, sadece ticari bir kuruluş olarak hareket eden bir tüzel olabilir. Uygun fırsatlar mevzuatta tanımlanan eğer Bayi ayrıca, bir şirket olabilir.

nüansları

bayi maliyetinin yanı sıra işlemlerin diğer önemli terimleri ilan etme hakkına sahiptir. Örneğin, alım / satım, hareket fiyatını belirleyecektir geçirdikleri süreler amaçlı finansal araçların minimum ve maksimum sayıda olabilir. satıcı beyanı listelenen diğer koşulların yokluğunda müşteri talebine uygun olarak bir sözleşme vardır. Arabulucu bu şartı yürütülmesini kaçıyor, bu hasarlar için bir zorunluluk veya tazminat zorla yürütülmesi için dava etmektir.

Forex Satıcıları

(2015) "Menkul Pazar günü" Kanun, sözleşmelerin listesini kurar, sonuç bu varlıkların faaliyeti olarak kabul edilecektir. Bu sözleşmeleri içeriyor:

1. finansal araçların tip bir türevidir, söz konusu para veya para birimi çiftleri durumuna bağlıdır ve IP dışında bir konu sağlamak için hizmet hangi imzalanması tabi tarafların yükümlülükleri, kapasite, büyüklüğü bu emrine verilen büyük teminat yükümlülüklerini üstlenme.
2. konusu döviz, hangi koşullarda aynı koşullar uygulanması dönemini vermektedir. Böylece sözleşmelerin birbirlerine benzer bir sözleşme ile borçlu gibi davranır, alacaklının. bu tür sözleşmelerin içine girmek için Durum gerçek kişilere (değil bireysel bir girişimci) değerinin teminat transfer forex satıcı daha büyük olduğu sorumluluklar alma fırsatı sağlamaktır.

"Menkul kıymetler piyasası Açık" Federal Kanunu'na göre yukarıdaki işlemler sadece alfanümerik kodlar vardır para birimine göre yapılabilir. Onlar ölçüm güvence sistemi ve alanında kamu hizmeti sağlama fonksiyonunu uygulayan yürütme gücü kurum tarafından belirlenir teknik düzenlemelere.

finansal araçların İdaresi

o Menkul haklarının sorumlu kişinin uygulamasıyla münhasıran bağlı ise bu faaliyetin egzersiz lisans gerektirmez. Bu finansal araçların güven yönetimi, söz konusu işlemlerin veya müteahhitlik komisyon yönelik para dahildir.

güçler

Federal Kanunu "menkul kıymetler piyasası Üzerine" 39 durumlarını göstermek üzere varlık yönetimi yapan piyasa katılımcıları gerektirir №. bir çıkar çatışması müşteri kayıplarına yol açmıştır ise sorumlu kişi Medeni Kanunu tarafından öngörülen şekilde kendi hesabına tazmin etmek zorundadır. "Menkul kıymetler piyasası Üzerine" Federal Yasa denetim otoriteleri listesini belirler. Özellikle, parti finansal araçların kazanmak ve müşteri değil yalnızca nitelikli yatırımcılara yöneliktir anlaşmalar, içine girmek hakkına sahip olacaktır söyledi.

sorumluluk yöneticisi

"Menkul Pazar günü" Kanun yönetmelik düzenlemeleri ihlal durumunda sorumlu Teklif veren için birkaç öneme sağlar. Bunlar arasında:

1. isteği veya finansal araçların uygulanması ve ilgili sözleşmeleri sona erdirme istemci Merkez Bankası kontrolü konulu yükümlülük.
2. yatırımcıya Zararların Karşılanmasına, satış ve sonlandırma anlaşmaları destekledi.
3. sözleşmeler veya kaydedilmiş işlemlerin sonuçlandırılmıştır hangi miktarına faiz ödemesi. kuralları tarafından belirlenen yüzde değeri sanatı. Medeni Kanunun 395. finansal araçların, fesih veya anlaşmaların yürütülmesi satışından elde edilen tutar arasında pozitif fark ve edinme ve satış, sonuç, fesih, sözleşme performansı ile bağlantılı olarak ödenen miktar, tutar ödenmesi gereken faiz değil bu farkın kaplı olduğunda.

Yukarıda bahsedilen etkilerin uygulamaya iddianın açıklamada ihlallerini gösteren müşteri tarafından raporun alındığı tarihten itibaren 1 yıl içinde yapılabilir.

Hak ve kısıtlamalar

"Menkul Pazar günü" Federal Yasası uyarınca, yönetici her anlaşma için, kontrol nesneleri olarak hareket finansal araçların kayıtlarını tutmak zorundadır. kendi takdirine bağlı olarak, katılımcı paylarında somutlaşan tüm yasal olanakları fark eder. güven yönetimine anlaşmasında oy kullanma hakkına sınırlama ayarlanabilir. Yokluğu halinde, kişinin ilgili işlemin nesnesi olarak hareket eden finansal araçların mülkiyeti ile ilgili görevleri vardır. Kontrol oy hakkı sahip değilse, (39-FZ) "Menkul Pazar günü" yasa kurucusu hakkında bilgi sağlamak için ona görev öngörmektedir. Bu hissedarlar / üyelerin genel kurula katılma yeteneğine sahip kişilerin bir listesinin oluşumu için gereklidir.

Buna ek olarak, kurucusunun kontrolü talebi üzerine oy verme kurucusu uygulanması için talimat vermek zorundadır. sorumlu kişi hissedarlar veya diğer finansal araçların sahiplerinin konular dahi olsalar onlara faaliyetlerini, uygulanmasından doğacak herhangi bir hak talebi ile mahkemeye başvurabilir. güven yönetiminin nesne tarafından ödenen anlaşmazlık dikkate ilişkili maliyetler.

bekçi

"Menkul Pazar günü" diye Yasa'yı olarak finansal enstrümanlar için sertifika veya geçiş ve muhasebe kurallarının depolama için hizmetlerin sağlanmasını tanır. işlem bazında hesaplamalarının da emanetçi, ticaret veya takas şirketlerin organizatörleri ile anlaşmalar yapılmış yerleşim çağırdı. Yukarıdaki hizmetleri kullanan bir kişi, mudi aradı. taraflar arasındaki tevdi sözleşmesidir. "Menkul kıymetler piyasası Üzerine" RF Kanunu anlaşmasına gereksinimleri bir dizi ortaya koyar. Her şeyden önce, bu yazılı bir şekilde yapılmalıdır. Yediemin çalışacağı koşulları onaylar ve hangi sözleşmenin ayrılmaz bir parçası olarak hareket ederler.

kayıt bakımıyla ilgili Faaliyetler

o finansal araçların sahipleri hakkında kanun bilgilerine öngördüğü hallerde toplama, işleme, fiksasyon, depolama ve hüküm tanıdı gibi. Bu etkinlik özel tüzel kişiliği egzersiz hakkına sahiptir. Onun sahibinin isimleri kayıt iletken varlık. Bunlar menkul piyasasındaki işlemlerin profesyonel katılımcı olarak hareket edebilir. Bu durumda, ilgili faaliyetleri yürütmek üzere lisans almış olmalıdır. hukuk, eylem ve diğer profesyonel katılımcıların sahibinin öngördüğü durumlarda. kaydedici o açar sahiplerinin ihraç edenin kayıt finansal enstrümanlarla işlem yapamazsınız. sahiplerinin Bilgi tabanı kişisel hesaplar açıldığı bu sistemi kayıt kişiler üzerindedir. Bu belirli bir zamanda oluşur. kayıt da mevzuatta kurulan liste hangi yükü ve diğer veriler, ilgili, bu hesaplarda kaydedilen menkul kıymet, kayıtlarını içermektedir. Tutucu Merkez Bankası Eylemlerinin yönetmelik, onlar tarafından benimsenen düzenlemelere uygun olarak faaliyet göstermektedir. Merkez Bankası tarafından belirlenen en son gereksinimlere.

hükümet düzenlemeleri

devlet tarafından kontrol edilen pazarın işleyişi. düzenleme gerçekleştirilir:

1. zorunlu gereksinimleri kurulması profesyonel katılımcıları ve standartların faaliyetlerini uygulamak.
2. özkaynak Tescil senetleri ve prospektüs, yükümlülükleri yayınlayanlar ve koşullarından uygunluğunun kontrolü oradaki yola çıktı.
3. Piyasa katılımcılarının faaliyetlerinin Lisanslama.
4. ihraççıların ve diğer konular ile sahipleri ve onlarla uygunluk denetimi çıkarlarının korunması sisteminin oluşumu.
5. Yasak ve kişilerin faaliyetlerinin kısıtlanması, bir lisans olmadan gerçekleştirdi.

Özgünlük izinleri

Lisanslama iki şekilde çalışır. Denekler yetki kayıt ya da profesyonel teklif veren firma olarak faaliyet alabilirsiniz. Lisans, uygulama bazında verilir. Başvuru sahibinin isteği üzerine aracılık faaliyetlerini yürütmek için izin profesyonel katılımcıyı verilmesi sadece üretim olan ana varlık olan finansal türevler olarak hareket anlaşmaları izin verilir. Lisans ihtiyaçlarım ve şartlarını işlemde gerçekleştirilmektedir ve işlemlerin bağlı olarak değişebilir.

Süspansiyon ve izinlerinin iptali

Bu eylemler Merkez Bankası güçlerin parçasıdır. lisansları hizmet edebilir iptali için uygun bazlar:

1. yazılı mesleki istekliler Tablosu.
2. Yıl boyunca tekrarlanan, başarısızlık Merkez Bankası düzenlemelere uymak.
3. Birleştirilmiş belirtilen adrese bir lisans sahip olan bir öznenin olmaması.
4. 15'ten fazla gün yıllık ihlal bildirim süreler boyunca Tekrarlanan (çalışma). Bunun uygun olarak kabul federal yasa ve yönetmeliklerin belirlediği tarihler.
5. Bir yıl içinde tekrar tekrar ihlal yasal belgelerde ayarlanmış bir liste hangi malzeme ve bilgi sağlanması için gereksinimleri.
6. Profesyonel bir katılımcının çalışmalarının mevcut liderlik sonlandırılması. Özellikle, farklı bir konuda yerleştirerek olmadan yeni, geçici veya uygulayan idari fonksiyonun konunun yokluğunda, bir aydan fazla atanması olmadan erken fesih veya yürütme (bireysel) organ yetki durdurulması hakkında karar verme konusunda bir yönetsel pozisyon gereksinimleri için uygun bir dizi olduğunu .
7. icra takipleri veya menkul üzerindeki mevzuat hükümlerinin bir profesyonel katılımcı bir yıl içinde sürekli ihlal.
8. yasa ve yönetmeliklere öngördüğü diğer durumlar.

organizasyon mesleki faaliyetlerini yürütmek için iznin iptali üzerine Merkez Bankası kararı alırken Merkez Bankası emrinde belirtilen süre içinde yükümlülüklerini sona yükümlüdür. Üstelik bu süre 1 yıldan fazla olamaz. mevduat anlaşmaları çerçevesinde doğan borçlar, Merkez Bankası düzenlemelerine öngördüğü koşulları yerine kaldırılacaktır.