Denge analizi

Bilanço, aslında, bir ekonomik varlığın varlıklarını gruplandırmanın bir yoludur. Kuruluşa ait mülk değerlerinin iki açıdan dengesini sunar: yerleşim ve kompozisyonun bir tanımı (varlığı) ve menşei ve amaç kaynaklarının bir açıklaması (sorumluluk).

İşletmenin ekonomik faaliyeti ve finansal durumu hakkında ana bilgi kaynağı bilanço şeklindedir (form 1). Denge analizi, ticari bir organizasyonun finansal durumunun bütünsel bir çalışmasının ilk aşamasıdır.

Analiz sırasında, aşağıdaki hususlara özel dikkat gösterilmektedir.

1. Makalelerdeki değişikliklerin analizi

İncelenen dönemdeki dinamiklerdeki şirket varlıklarının toplam tutarının bir açıklamasına başlamalı. Sonuç olarak, varlıkların artması (azaltılması) kaynakları, oluştukları maddeleri dikkate alarak tespit edilir.

2. Bilanço analizi

Bilançonun yapısını incelerken, para birimi ve her bölümün sonuçları% 100 olarak alınır. Her bölümün payı, (kuruluşun tüm kaynaklarından) toplam fon miktarının bir bileşeni olarak hesaplanır ve bundan sonra her öğenin özel ağırlığı belirlenir.

Yapının analizi blok halinde gerçekleştirilir: önce dokümanın yürütüldüğü para birimindeki kalıcı ve geçici varlıkların oranını belirleyin ve yapıları (bilanço varlık analizi) dikkate alınır. Aynı şekilde, yükümlülükleri inceliyoruz (bilanço yükümlülüğü analizi). Araştırma, incelenen dönem boyunca yapısındaki değişiklik dinamiklerini yansıtıyor. Bu değişikliklerin nedenlerini belirlemek de gereklidir.

En büyük ağırlığı olan unsurlara ve orantısızlığı değişen unsurlara özel dikkat gösterilir. Çoğu zaman işletmelerin sorunlu noktalarıdır.

3. Net işletme sermayesi dengesinin analizi (PSC)

PSC, yatırım sermayesi tarafından finanse edilen cari varlık miktarını belirlemeye yardımcı olur. Mevcut varlıkların ne kadarının (payın), şirketin kendi sermayesinin pahasına belirli bir süre içinde finanse edildiğini gösterir.

PSC'nin değeri, işletmenin ne kadar sıvı olduğu karakterize eder. PSC endeksi finansal istikrarının ilk göstergesi. Onun hesaplamasının bu yüzden özellikle önemlidir. PSC, dönen varlıklar ve yükümlülükler arasındaki fark olarak tanımlanmaktadır . Yatırım fonları ve kalıcı varlıklar arasındaki fark olarak da hesaplanabilir. İkinci yöntem yardımıyla, likiditenin değiştirilmesinin nedenlerini analiz edebilirsiniz.

Yapıyı hesaplarken, varlıkların PSC düzeyleri de belirlenir ve bu durum, PSC'nin işletmenin toplam varlıklarına oranını yansıtır. Bu durumda PSC'nin büyümesi, işletmenin mali bağımsızlığının arttığına işaret ediyor.

Göstergenin optimum değeri, mülkün likiditesini ve tedarikçilerle yapılan anlaşmaların koşullarını dikkate alarak belirlenir. PSC'nin yeterliliğini (yetersizliği) belirlemek için, gerçek değerini optimal hesaplanan değerle karşılaştırmak gereklidir. En uygun tasarım değerini aşarsa, düzeyindeki gerçek azalma finansal istikrarı zayıflatmak anlamına gelmez.

Denge analizi, işletme durumundaki bazı olumsuz faktörlerin varlığı ile ilgili bir ön sonuçla sona erer (fonların amortismanı, satış sorunları, borçlar, vb.). Aynı zamanda, oluşmalarına neden olan nedenler (pazarlama departmanının yeterince etkili çalışması, hizmetlerin tutarsızlığı vb.) Belirtilir. Öte yandan, olumlu eğilimler de belirlenmektedir (eski borçların ödenmesi, sermayenin büyümesi, varlıkların yapısının iyileştirilmesi, vb.).

Bilanço analizini tanımlamayı mümkün kılan en önemli olumlu özellikler şunlardır: Birikmiş sermayenin büyümesi; Hizmet verilen kredilerin olmaması; Tatmin edici kredi geçmişi; Bütçe öncesi ücretli borç normlarının aşılmaması vb .; Depoların depolanmaması.